Capitalización de intereses (intereses que se suman a la deuda)

Mientras estudias, tu deuda genera intereses. Si no los pagas, pueden quedar aparte, como una cuenta pendiente, o sumarse a la deuda. Eso segundo es la capitalización: los intereses se vuelven capital y, desde ese momento, también generan intereses.

Con números (calculadora de MIAcademia): te prestan $46.618.400 en 8 semestres a 14,56 % E.A. y no pagas nada en la carrera. Los intereses de cada desembolso se van causando y, al empezar a pagar, se suman a la deuda: al graduarte no debes $46,6 millones, debes $60.957.190.

Qué hace el ICETEX. Su reglamento llama capitalización a sumar al capital, cuando empiezas a pagar, los intereses de la etapa de estudios que no pagaste; en esa cuenta entran también los de la gracia. El texto no dice que lo haga cada mes, y la calculadora de MIAcademia sigue esa regla: suma los intereses una sola vez, al empezar a pagar. El reglamento también prevé «intereses no capitalizados» donde aplique, y la Ley 2155 de 2021 manda que el plan de alivios del ICETEX excluya la capitalización.

¿Es legal? El Código de Comercio limita cobrar intereses sobre intereses atrasados (eso se llama anatocismo). Pero la Corte Constitucional, en la Sentencia C-308 de 2022, avaló que las entidades financieras usen capitalización en créditos de largo plazo, también los educativos, y explicó que eso no es anatocismo: lo que se suma son intereses causados que aún no te tocaba pagar.

• Pregunta por escrito si tu crédito capitaliza, cuándo y cada cuánto.
• Si pagas los intereses a medida que se causan, no queda nada que sumar: la deuda no crece por intereses.